Mercan Kimya 2030 İçin 200 Milyon $ Hedef Koydu! Mercan Kimya, parafin sektöründe %70’in üzerindeki pazar payıyla liderliğini sürdürürken, 2026’nın ilk çeyreğinde satış hacmindeki güçlü artış ve talep fazlasının fiyatlara yansıması şirketin büyüme ivmesini hızlandırdı. Phillip Capital’in Toplantı Notları ve Tüm Detaylar Haberimizde…
MERCN Toplantı Notu
PhillipCapital Araştırma Birimi, Mercan Kimya A.Ş. (MERCN) ile yaptığı toplantıda şirketi Türkiye parafin sektöründe %70’in üzerinde pazar payına sahip, yurt içinde lider ve fiyat belirleyici bir oyuncu olarak tanımladı. Şirketin 88.127 tonluk yıllık üretim kapasitesi bulunduğu ve sektörde ilk ve tek Ar-Ge merkezine sahip olduğu belirtildi. Ayrıca şirketin 5 kıtada 85 ülkeye ihracat yaptığı ve son dönemde Asya kaynaklı tedarik sıkıntılarını fırsata çevirerek Avrupa pazarında güçlü bir açılım yaptığı aktarıldı.
Operasyonel tarafta, şirketin 2026 yılına normalin çok üzerinde 6.000 ton stokla girdiği ve yılın ilk çeyreğinde Tüpraş’ın açtığı ihalelerin %70’inden fazlasını tek başına aldığı vurgulandı. Geçen yıl aylık 3.000 ton bandında olan satışların 2026’nın ilk çeyreğinde 11.500 tona ulaştığı, Şubat ayında 3.500 ton ve Mart ayında 4.500 ton satış hacmi oluştuğu ifade edildi. Talep fazlası nedeniyle fiyatlarda %30 artış yaşanırken, elde tutulan stokların etkisiyle maliyet artışı %10 seviyesinde kaldı.
Şirketin açıkladığı hedeflere göre 2026’da 75 mn USD ciro ve 2025 yılına benzer marj yapısı bekleniyor. 2027 yılında 100 milyon USD ciro ve %20 FAVÖK marjı, 2030 yılında ise 200 milyon USD ciro ve %20 FAVÖK marjı hedefleniyor. Gebze Lojistik Üssü yatırımının %70’i tamamlanmış durumda ve Ağustos-Eylül aylarında bitmesi planlanıyor; bu tesisin faaliyete geçmesiyle Kozmer’in depo kirası masraflarının ortadan kalkması ve konsolide FAVÖK’e yaklaşık 2,5 milyon USD pozitif katkı sağlanması bekleniyor.
